2012年动保行业走势分析(上)

2012年动保行业走势分析(上)
戈军珍
石家庄华骏动物药业有限公司
自2000年以来,我国动保行业进入了一个高速发展期,特别是从2005年以来,我国兽药年产值复合增长率高达15%,远高于发达国家同期增长率,也高于发展中国家同期增长率。但同时必须看到,我国动保行业的发展是依附于畜牧业的发展而发展的,虽然我国畜牧业的发展总体趋势是向上的,但仍处于一个不稳定的状态,特别是近几年来,一直处于一个大起大落的状态。受粮食价格、劳动力成本、土地供给、疫病危害、流通成本及畜产品安全等诸多因素的影响,养殖业总体处于一种微利状态,这种现象在今后相当长一段时间内将继续存在,对动保行业的影响巨大。
一、行业整体走势:调整中前行
我国动保行业经过连续多年的高速发展,2012年将迎来一个调整年,全年总产值预计在375~410亿人民币左右,和上一年相比基本持平或略有增长。产品结构将进一步变化,随着强制免疫范围的扩大及规模化养殖比例的提高,生物制在兽药中的比例仍将提高,兽用生物制品在市场中的容量进一步扩大,预防保健药物在市场中的容量将略有扩大。由于近年来养殖业疫病发生率有增加的趋势,然而受规模化养殖比例提高的影响,治疗药物在兽药中的比重将进一步下降,但幅度较小,治疗兽药在兽药中所占的比例仍高于其他药物。特种动物用药连续几年变化不大,预计2012年仍将平稳不会大起大落,受人们经济生活水平不断提高的影响,宠物用药的需求增加明显,宠物药品在兽药中的比例将进一步提高,同比增长远高于兽药总体增长比例。
二、产业链走势:乱花渐欲迷人眼
(一)养殖业:总量略增,盈利下滑
受2011年养殖行情的影响,特别是种畜禽存栏数增加的影响,2012年我国养殖业全年存栏出栏数量仍会有小幅增长,但增长幅度将下降,预计全年存栏数上半年比下半年略高,受今年上半年行情大幅度上涨的影响,能繁母猪的存栏数增长较多,预计明年上半年育肥猪的存栏数量仍较高,特别是十月份前,以后会逐渐下滑,但全年出栏数会略高于今年。无论肉禽还是蛋禽,在2011年其盈利能力都是近几年来较高的水平,特别是蛋禽盈利能力是近十年来的较高水平,受其影响,2012年蛋禽数量仍有小幅增加,肉禽数量总量将平稳,不论增长或减小幅度都较小,但规模化养殖的数量仍呈增长的趋势,而小规模养殖数量则呈下降趋势且降幅较大;2011年奶牛数量较前几年有较大幅度的增长,但鲜奶的价格却呈现下降的趋势,奶牛养殖的盈利能力远低于其他畜牧养殖业,预计2012年奶牛养殖数量的增幅放缓的趋势明显;受需求增加的影响,水产养殖在2012年仍会有一定比例的增长,其增长幅度将高于畜牧业的增长幅度。
除鲜奶外,2011年畜产品及水产品价格是近几年来的较高水平,鲜奶的价格在2011年仍然低迷,预计2012年畜产品及渔业产品价格和2011年相比全年将有10%~20%的降幅,特别是8月份前相对更加明显,全年平均价格仍高于2010年的平均价格,但养殖的盈利能力将大幅降低,甚至会略有亏损。
(二)兽药生产企业:成本增加,分化明显
近年来,兽药行业平均成本一直呈上升趋势,2011年成本上升趋势远高于前几年的平均增幅,但由于2011年养殖业行情处于近年来的较高水平,从而带动兽药产值全年增长幅度较高,行业平均盈利能力仍处于一个较高水平。由于兽药行业人均产值较低,人力资本及营销费用在兽药行业中所占比例较高,特别是营销费用从十年前25%左右一直递增到现在的40%左右,有部分企业营销费用甚至达销售额的50%以上,对企业的盈利能力下降影响较大;同时由于近年来原材料的上涨,生产费用也略有提高,有部分企业为了在竞争中占据优势地位,在研发上的投入也逐年增加,预计2012年兽药行业平均成本成本仍将呈上升的趋势,行业平均成本增幅将远高于销售增幅,对企业将形成较大的压力。
同时尽管兽药行业集中度不高,但近几年来行业分化的步伐从未停滞,行业两级分化的趋势愈发明显,一些优势企业在人才招聘、资金、研发及营销方面投入较大,远高于行业平均水平,而一些在竞争中处于弱势的企业在各方面的投入均低于行业平均水平,这就导致强者越强,弱者越弱的两级分化现象出现,预计在2012年及未来的几年内,这种分化现象更加明显,从而会使部分优秀企业脱颖而出,成为行业的领头羊,而一部分企业则会被淘汰。
(三)兽药经营企业:数量减少,地位加强
随着竞争的加剧,兽药经营者所承受的压力远大于兽药生产企业,近年来,特别是从2008年以来,由于养殖业结构发生显著变化,即规模化养殖在养殖业中所占的比例逐年加大,养殖场在产业链中的竞争力明显提高。由于生产企业为了减少营销环节,增加对终端的操控能力,渠道不断延伸,使得养殖场和兽药生产企业直接合作概率大大增加,同时,一部分小型养殖户退出养殖市场,这样就使得一部分经营企业或兽药经销商步履艰难,最终退出经营市场。
再加上兽药GSP认证大限即将临近,部分经营企业不在通过认证而退出经营市场,这样使得兽药经营企业在2012年会进一步减少,而剩余的经营企业主要有两类:
一类是公司+农户的龙头型企业,即产业垄断型企业;
一类是具有一定技术服务能力的经营企业,即技术垄断型企业。这两类经营企业无论对兽药生产企业还是对养殖场都有一定话语权,其在产业链中的地位会明显加强,具有更强的竞争优势。

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